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2025-08-31

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  公司积极践行中国特色金融文化,贯彻落实“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化,秉承“合规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的公司核心价值观,凭借良好的股东背景、完善的法人治理,打造高效、灵活的市场化机制,培育健康、积极向上的企业文化,凝聚团结、敬业、专业的人才队伍,推动公司从成立之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投资基金、另类投资等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业,实现持续健康发展。报告期内,公司从事的主要业务如下:

  公司财富管理业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券,根据客户需求提供全方位、可定制的投资顾问、理财规划、资产配置等服务,同时为专业投资者提供基金运营、投资交易风控系统等服务。公司以为客户创造价值为引领、成就客户美好生活为使命,以专业与科技为引擎,持续完善资产配置体系,丰富产品服务谱系,不断提升财富管理核心能力,致力于为广大客户提供高质量的专业、智能、贴心的服务。截至报告期末,公司从事零售财富业务的证券营业部和分公司共109家,营业网点覆盖21个省级区域,其中广西区内共48家营业网点,是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司,在广西的市场占有率位列第一,区域和品牌优势明显。

  销售交易与投资业务主要包括自营投资、金融市场等业务。自营投资业务方面,公司以自有资金投资于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、利率互换、股指期货、股票期权、商品期货期权等金融衍生品,持续打造固定收益投资业务优势,同时推动权益投资业务稳步发展,自营投资业务结构不断完善。公司以客户需求为驱动,大力发展金融市场业务,为机构投资者提供固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等金融市场服务,为市场提供国债、政策性金融债、地方政府债、同业存单、信用债等债券的交易定价服务和流动性支持,满足各类机构的交易服务需求,并积极开展地方政府债、政策性金融债参团销售业务,其中政策性金融债承销规模排名位居券商前列,是公司的品牌业务。

  公司为投资者提供研究报告、路演、反路演、调研及其他定制化投资研究的一站式研究服务,致力于成为以深度研究驱动为核心,研究阵容齐全、影响力领先、投研转化高效的一流市场化智库,实现研究连接一切的强大平台功能。公司研究所目前拥有近30个研究小组、覆盖超过30个行业,形成较为成型的研究体系、销售体系、运营体系,正在快速成为最具成长潜力的大型研究所。传媒、海外、化工、银行、汽车、农业等行业在各大权威评选中具有品牌影响力,在政策、大宗商品研究、新材料、房地产、快递物流、可转债、中药、禽类、风电、大众消费品、游戏、教育、AIGC、港美股、区块链与加密货币等方向形成了鲜明的特色,荣获新财富、水晶球、全国保险资管协会、金牛奖等最佳分析师权威评选奖项。

  2025年上半年,中国证券行业迈入政策支持和行业加速转型的高质量发展新阶段。政策层面,在新“国九条”及金融强国“五篇大文章”指引下,监管部门着力完善“五篇大文章”考评体系及服务实体经济激励约束机制,推动行业回归本源、做优做强;同步修订《证券公司分类评价规定》等规则,积极引导券商集约化转型、提升经营效率,并鼓励中小机构差异化、特色化经营。行业发展层面,服务实体经济效能显著提升,上半年行业服务科创板、创业板及北交所企业股权融资总额达740.70亿元,同比增长98.30%(源自wind数据),承销科技创新债券3813.91亿元,同比增长56.48%(源自中国证券业协会数据)。各业务转型加速推进,财富管理依托金融科技与投顾深度融合向综合服务升级;在科创板“1+6”政策及并购重组改革驱动下,投行业务加速由“通道型”向“价值创造型”转变;投资业务则在中长期资金入市及互换便利政策支持下,积极探索“OCI+”等稳健扩表模式。整体而言,行业正经历深刻的结构优化与服务升级,政策与科技协同效应凸显,步入高质量发展新阶段。

  截至2025年3月末,在150家证券公司中,公司净资产、净资本规模分别位于行业36位、38位。2025年1-3月,公司投资咨询业务净收入行业排名24位;受托客户资产管理业务净收入行业排名34位;债券主承销总金额行业排名31位;证券经纪业务净收入行业排名37位(以上源自中国证券业协会2025年一季度数据)。报告期内,公司证券经纪业务在广西市场占有率位列第一,IPO申报数、辅导备案家数和再融资申报数均在广西区内位列第一(源自wind数据),区域和品牌优势明显。

  截至本报告期末,公司旗下公募基金管理业务管理的权益类公募基金最近十年加权平均绝对收益和加权平均超额收益分别排名行业第10位和第5位,固收类公募基金最近五年加权平均绝对收益和加权平均超额收益分别排名行业第6位和第5位(源自国泰海通证券数据);旗下期货经纪业务累计手续费收入行业排名第49位(源自中国期货业协会数据);旗下私募股权投资基金管理业务管理的私募基金存续规模行业排名第29位(源自中国基金业协会数据)。

  当前,广西深入贯彻中央赋予的构建面向东盟的国际大通道,打造西南中南地区开放发展新的战略支点,形成“一带一路”有机衔接重要门户的“三大定位”新使命,深度融入中国—东盟命运共同体、西部陆海新通道和粤港澳大湾区建设。作为国内首批设立并在广西区内注册的唯一一家综合性证券公司,也是广西唯一一家上市金融机构,公司扎实落实“一区两地一园一通道”“打造面向东盟的人工智能合作高地”建设等战略部署,在引资、引产、引智上持续发力,助力地方经济和资本市场高质量发展,同时树立了较强的品牌效应,具有较强的品牌认知度和忠诚度,积累了丰富的机构及零售客户资源。公司证券经纪业务在广西市场的占有率多年来保持在第一位,在区内设有48家营业网点,基本实现广西市场全覆盖。同时,公司债券融资业务在广西债券融资市场占有率连续多年保持前列,与区内企业客户保持良好合作关系。

  公司“十四五”战略规划确定了“以客户为中心,打造零售财富、企业金融、机构服务与投资、资产管理四大主线业务,一大精品研究平台,实施组织机制建设、人才队伍建设、文化品牌建设、卓越中台建设、财务管理升级五大工程,将国海打造成为专业领先、客户信赖、员工自豪的卓越综合金融服务商”的战略定位和战略目标。2025年是“十四五”战略规划的收官之年,同时也是“十五五”战略规划的谋篇布局之年,公司将奋力打好“十四五”收官战,并坚持高质量发展理念,科学谋划、精准施策,凝聚全员智慧力量,有序推动“十五五”战略规划的编制工作,为公司下一个五年发展明晰目标和路径。

  公司以中国特色金融文化“五要五不”为核,以证券行业文化理念和荣辱观为基,持续打造新时期国海企业文化体系,确立了“专业创造价值,卓越成就梦想”的公司使命,“成为专业领先、客户信赖、员工自豪的卓越综合金融服务商”的公司愿景,“合规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的公司核心价值观;明确了党建、经营、人才、合规、ESG等九大理念及“说看听写做‘四不四要’”员工行为准则。公司结合实际编制《国海证券落实工作计划(2023-2025年)》,发布年度《企业文化建设实践报告》,深入开展“企业文化月”,推动企业文化融入党建、战略发展、经营决策、人力资源管理、合规风控等各环节,促进文化建设向深度广度发展,走出一条独具特色的文化品牌发展之路,铸就公司高质量发展的内驱力。

  公司坚持以投研为引领,打造差异化特色化竞争优势,致力于成为“财富管理和机构业务特色的综合型券商”。研究业务行业排名大幅提升,自2021年打造“精品研究”平台以来,公司研究业务的行业排名、市场份额不断提升。公募基金佣金市占率行业排名第23位,较打造前提升25位,佣金市占率从0.22%提升至1.84%(源自wind2024年年度数据),创历史新高,近年来荣获新财富、水晶球、全国保险资管协会、金牛奖等最佳分析师权威评选奖项,市场影响力不断增强。

  2025年上半年,新开有效户数同比增长77.92%,投顾业务收入同比增长超2倍。大资管业务主动管理能力持续增强,逐渐形成现金管理、中长债、固收+、特色化ABS等领域竞争优势,资产管理业务标准化主动管理规模389.78亿元(不含ABS),同比增长11.09%。旗下公募基金国海富兰克林形成股票投资、固收投资、海外投资协调发展的多元业务格局;旗下私募基金国海创新资本连续第4年荣获“金牛券商股权投资卓越机构”奖项。

  2025年上半年,国内经济平稳运行,二级市场主要股票指数震荡上扬,债券市场呈现低利率、宽幅震荡格局。公司突出功能性、提升专业性,围绕“创新提质”工作要求,积极把握市场机遇,推动实现以效益为中心的高质量发展。报告期内,公司财富管理、投资管理等业务收入同比实现增长,归属于上市公司股东的净利润同比增加。报告期内,公司实现营业收入158638.88万元,利润总额51740.56万元,归属于上市公司股东的净利润36978.73万元。

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