多宝体育- 多宝体育官方网站- APP下载 DUOBAO SPORTS建发致新(301584):中信证券股份有限公司关于参与战略配售投资者的专项核查报告
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上海建发致新医疗科技集团股份有限公司(以下简称“建发致新”“发行人”或“公司”)首次公开发行股票并在创业板上市(以下简称“本次发行”)的申请已于 2023年 11月 15日经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)创业板上市委员会审议通过,并已获中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)同意注册(证监许可〔2025〕1337号)。中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”“保荐人”或“保荐人(主承销商)”)担任本次发行的保荐人(主承销商)。
根据《证券发行与承销管理办法》(证监会令〔第 228号〕)(以下简称“《管理办法》”)《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令〔第 205号〕《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(深证上〔2025〕267号)(以下简称“《业务实施细则》”)《首次公开发行证券承销业务规则》(中证协发〔2023〕18号)《深圳证券交易所股票发行规范委员会关于保障全面实行股票发行注册制下新股平稳有序发行的倡议》(深证上〔2023〕210号)等有关法律、法规和其他相关文件的规定,主承销商针对建发致新本次发行的战略配售资格进行核查,出具本核查报告: 一、本次发行并在创业板上市的批准与授权
本次拟公开发行股票数量为 6,319.3277万股,占发行后总股本的 15.00%,全部为公开发行新股,公司股东不进行公开发售股份。本次发行的初始战略配售发行数量为12,638,655股,约占本次发行数量的 20%。其中,发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划预计认购金额不超过 5,040.00万元,且认购数量不超过本次发行股份数量的 10.00%,即不超过 6,300,000股;保荐人相关子公司跟投数量预计为本次发行数量的 5.00%,即 3,159,663股(如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数,剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称“公募基金”)、全国社会保障基金(以下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以下简称“养老金”)、企业年金基金和职业年金基金(以下简称“年金基金”)、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金(以下简称“保险资金”)和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值,保荐人相关子公司中信证券投资有限公司(以下简称“中证投资”)将按照相关规定参与本次发行的战略配售);其他参与战略的投资者认购金额不超过 8,400.00万元。战略投资者最终配售数量与初始配售数量的差额部分回拨至网下发行。具体回拨机制如下:如果最终战略配售数量等于初始战略配售数量,则不进行回拨,初始网下、网上发行数量不变;如果最终战略配售数量小于初始战略配售数量,最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行,上述回拨情况将在《上海建发致新医疗科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》中进行披露。
1、与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业; 2、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划; 3、按照《业务实施细则》实施跟投的保荐人相关子公司(如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值,保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售)。
2、其他参与战略配售的投资者金额拟认购金额不超过 8,400.00万元; 3、保荐人相关子公司跟投(如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值,保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售)数量不超过本次公开发行数量的 5.00%,即3,159,663万股。因保荐人相关子公司最终跟投情况与发行价格、实际认购数量与最终实际发行规模相关,主承销商将在确定发行价格后对保荐人相关子公司最终实际认购数量进行调整。
如发生上述情形,中证投资将按照相关规定参与本次发行的战略配售,具体比例根据发行人本次发行的规模分档确定:(1)发行规模不足 10亿元的,跟投比例为 5%,但不超过人民币 4,000.00万元;(2)发行规模 10亿元以上、不足 20亿元的,跟投比例为 4%,但不超过人民币 6,000.00万元;(3)发行规模 20亿元以上、不足 50亿元的,跟投比例为 3%,但不超过人民币 1亿元;(4)发行规模 50亿元以上的,跟投比例为2%,但不超过人民币 10亿元。
发行人首次公开发行股票数量不足 1亿股,本次参与战略配售的投资者数量不超过10名,参与战略配售的投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20.00%,专项资产管理计划获配的股票数量不超过本次公开发行股票数量的 10.00%,保荐人相关子公司中证投资(或有)参与战略配售拟认购不超过本次发行股票数量的5.00%,符合《业务实施细则》第三十五条、第四十五条、第五十条的规定及《管理办法》第二十三条的规定,具体比例和金额将在 T-2日确定发行价格后最终确定。
资本运营公司是按照“两类公司”改革设立的市属一类国有企业,2020年 8月挂牌运作,2022年重组后定位为股权运作、价值管理、有序进退、盘活资源等为核心的国有资本运营公司及市属文化体育旅游产业投资运营集团。公司同时承担市属国有企业外部董事以及市属国企纪检监察机构主要负责人的日常服务保障工作。2025年 5月,市委、市政府对资本运营公司实施新一轮优化重组,将资本运营公司调整为国有独资企业,划入厦门夏商集团、厦门路桥建设集团、厦门安居控股集团、厦门轻工集团、厦门信息集团、厦门市政集团、厦门特区建设投资集团等 7家市属国企股权及相关资产资源。
资本运营公司在医疗领域积极布局,主要业务涵盖医疗产业投资、康养、社区医疗、制药等,其中厦门国升发展私募基金管理有限责任公司及厦门国有资本资产管理有限公司近年来积极在生物医疗领域积极进行投资,当前已投医疗领域头部基金如苏州辰嘉德基金、苏州泰福怀谨基金、厦门融汇弘上一期、二期基金等,穿透投资医疗行业项目近70家;厦门民昱控股有限公司定位为厦门市提供民生保障类公共产品和服务的运营主体,主营养老服务、社区医疗服务、物业服务、信息科技等,近年积极在厦门市的医疗服务行业布局,业务广泛覆盖医疗健康产业链的配套服务及上下游环节,如开设社区门诊部、持有第一类、第二类医疗器械销售资质、提供非治疗性诊所运营支持、中标厦门大学第一医院“无陪护病房”项目、从事老年病患居家护理服务、开设养老机构(如殿前街道养老中心)、整合科技赋能(如雷达跌倒监测、智慧食堂刷脸补贴系统)。另外,厦门轻工集团旗下参/控股国药控股福建有限公司、国药控股星鲨制药(厦门)有限公司、厦门中药厂有限公司等,其中国药控股星鲨制药(厦门)有限公司是厦门轻工集团与国药控股重组后成立的核心企业,专注于维生素制剂、营养健康产品及医药制造,其战略产品维生素 D 滴剂连续四年位居中国 OTC 维生素类市场榜首,市场占有率超 90%。
A、开展投后赋能:国升增长基金作为资本运营公司设立的股权运作、金融投资平台,目前覆盖子基金及股权投资项目 30余个,其中医疗行业涉及如苏州辰嘉德基金、苏州泰福怀谨基金、厦门融汇弘上一期、二期基金等医疗健康领域头部基金,穿透投资医疗行业项目近 70家。后续国升增长基金可支持发行人充分对接国升增长基金发展生态圈,与所投基金投资的股权项目诸如无锡海斯凯尔医学技术有限公司、广东博迈医疗科技股份有限公司等十余家高值医疗器械企业深度对接,助力发行人充分挖掘项目商机,加强发行人与上下游企业开展全方位合作,优化产业链布局,提升发行人行业地位。同时发挥国升增长基金直接投资平台国有全资的灵活出资优势,为发行人在底层资产融资和产业孵化角度提供专业化支持。
在业务协同方面,未来资本运营公司将积极响应发行人各类业务发展诉求,调动旗下诸如厦门民昱控股有限公司等与发行人进行业务协同,为发行人的长期发展带来资源整合、资本运作、产业合作等战略支持。厦门民昱控股有限公司定位为厦门市提供民生保障类公共产品和服务的运营主体,主营养老服务、社区医疗服务等,近年积极在厦门市的医疗服务行业布局,业务广泛覆盖医疗健康产业链的配套服务及上下游环节。在金融服务方面,资本运营公司将充分协调集团内其他板块金融力量,提供包括融资租赁、商业保理、资产处置盘活等在内的全方位金融服务。
金圆集团成立于 2011年 7月,是厦门市委、市政府组建,厦门市财政局作为唯一出资人的国有金融服务企业,业务板块包括金融服务、产业投资、片区开发等领域。公司践行“支持实体、服务两岸、普惠民生”三重使命,持有银行、信托、证券、公募基金、消费金融、地方 AMC、融资担保、融资租赁等十余张各类金融牌照,受托管理产业投资基金、城市建设投资基金、技术创新基金、增信基金、中小企业服务平台等十余个市级服务平台,连续 10年获“AAA”信用评级,创新“财政政策+金融工具”模式,形成 200多种涵盖企业全生命周期的金融产品和服务,正致力打造全国一流的综合性金融服务商,发挥资本招商和产业投资合作的重要载体功能,助推产业转型升级,服务经济社会发展大局。截至 2024年末,金圆集团合并报表的总资产 759亿元,净资产 420亿元,2024年营业收入 61.1亿元,净利润 13.9亿元。因此,金圆集团系大型企业。
厦门产投是金圆集团的全资子公司,成立于 2024年 3月,是在厦门市委市政府的支持和市财政局指导下,由金圆集团发起设立。厦门产投作为政府引导的市级产业投资平台,依托于金圆集团数十年的产业投资及政府引导基金管理经验,通过“重大项目直投”和“参股基金引导”两大策略,坚持“产业投资、产业智库、资本运营”三大职能,开展市级产业基金及重大产业项目投资业务,按照市场化、专业化原则投资运作,重点服务于厦门市科技创新和“4+4+6”现代化产业体系,为全市谋划布局产业赛道提供智库支持和资本动能。截至 2024年末,总资产 241.83亿元,净资产 240.77亿元,公司整体经营情况稳健,已获得 AAA主体评级,支持产业发展的潜力大。金圆集团持有厦门产投 100%股权。因此,厦门产投系大型企业的下属企业。
作为与发行人主要经营业务具有长期合作愿景的市级产业投资平台,厦门产投已联合国家心血管病区域医疗中心、福建省唯一的公立三级甲等心血管病专科医院——厦门大学附属心血管病医院(简称“厦心医院”),共同发起设立国内首支公立医院参与的聚焦心血管医疗产业基金——厦门市心血管产业股权投资基金。依托厦心医院的科研转化成效和产业资源优势,厦门产投将积极协调促进厦门市心血管产业基金与发行人的战略协同,一是助力拓展发行人业务布局广度,通过引荐基金已投心血管器械厂商的销售渠道,丰富代理产品发行人矩阵;二是助力提升发行人业务布局精度,联合基金专家资源,针对拟合作产品开展临床评估和行业竞品对比,为研判行业发展前景与市场动态提供专业支持。
厦门产投将基于医疗器械产业布局,推动与发行人的资源互补持续深化。厦门产投作为市级产业投资基金出资人,已参与超过 50只大健康领域参股基金出资,累计投资超 200亿元,布局 300余家相关企业,业务覆盖医疗器械、生物医药、医疗服务等核心赛道,具体包含血管介入器械、外科器械、IVD及医疗设备等领域。依托这一基础,厦门产投投资的医疗设备类产品可对接发行人覆盖全国的直销分销网络,加速市场渗透;同时向发行人推介手术机器人、AI医学影像等前沿领域标的,助力发行人拓展智能化诊疗设备市场。双方将通过投资与业务的战略联动,实现产品线纵横向拓展,构建“传统品类深耕—细分领域补充—前沿技术布局”的战略合作网络,最终达成产业与实体业务的深度融合及协同发展。
厦门产投全资子公司厦门创投管理的厦门市产业引导基金,主要联合厦门市生物医药等重点发展产业领域的产业龙头、上市公司等设立企业风险投资(CVC)基金,支持企业围绕产业链强链补链延链。发行人作为全国领先的高值医疗器械流通商,所处行业与厦门市主导产业契合,且在产业上下游具有一定地位和话语权。双方可合作发起 CVC基金,围绕发行人上下游开展投资布局,促进产品多元化和上下游一体化发展,持续提升发行人在医疗器械流通行业的企业竞争力。
建发致新员工资管计划为专项资产管理计划,根据资管计划合同约定、各认购对象签署的承诺函,并经核查各认购对象的银行流水、收入证明等,参与人员认购资金为自有资金,且该等资金投资于本次战略配售符合资管计划管理合同约定的投资方向。建发致新员工资管计划各份额持有人为本次战略配售股票的实际持有人,不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形。建发致新员工资管计划及委托人与发行人或其他利益关系人之间不存在任何直接或间接进行不正当利益输送或谋取不正当利益的情形。